證券時報
吳家明
2025-06-16 17:20
數(shù)字貨幣概念股直線拉升，多股垂直漲停。
今日早盤，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)、深證成指、北證50等微幅飄紅，上證50、滬深300、科創(chuàng)50等微幅飄綠。上漲個股多于下跌個股，成交呈萎縮趨勢。
盤面上，風(fēng)電設(shè)備、影視院線、游戲、數(shù)字貨幣等板塊漲幅居前，體育、調(diào)味品、航空機(jī)場、釀酒等板塊小幅調(diào)整。
風(fēng)電景氣度持續(xù)提升
早間，風(fēng)電設(shè)備概念強(qiáng)勢上攻，板塊指數(shù)高開高走，盤中一度放量大漲逾5%，創(chuàng)近3個月來新高，開盤僅1小時成交就超過前一交易日全天成交。運達(dá)股份、明陽智能、金雷股份、新強(qiáng)聯(lián)等漲幅居前。
2025年以來風(fēng)電板塊景氣度持續(xù)提升，據(jù)中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會披露的數(shù)據(jù)，2024年風(fēng)電招標(biāo)量達(dá)到224.8GW，其中，項目招標(biāo)量164.22GW，框采60.6GW。超大規(guī)模的招標(biāo)，托起了風(fēng)電項目此后兩年的密集落地預(yù)期。
中國風(fēng)能協(xié)會亦表示，2025年，中國風(fēng)電將進(jìn)入年新增裝機(jī)1億千瓦（100GW）新時代，預(yù)計2025年風(fēng)電新增裝機(jī)約105GW—115GW。中金公司同樣預(yù)測，2025年國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)有望達(dá)到110GW—120GW，連續(xù)3年創(chuàng)歷史新高。
此外，2025年將有大批風(fēng)機(jī)進(jìn)入20年的壽命末期，老舊風(fēng)機(jī)故障數(shù)量上升，隨著風(fēng)電機(jī)組單機(jī)容量逐年增長，預(yù)計1.0MW—2.0MW的在役機(jī)組將成為首批“被改造”機(jī)組。綜合機(jī)構(gòu)預(yù)計，2025年我國風(fēng)電后市場容量或突破650億元，全國有改造退役需求的風(fēng)電機(jī)組累計容量將超過6000萬千瓦。
華泰證券稱，風(fēng)電發(fā)電曲線與電力需求曲線較適配，市場化交易電價受影響較小，業(yè)主有望在新能源開發(fā)中提升風(fēng)電的比例，疊加2025年重點海風(fēng)項目陸續(xù)開工，后續(xù)深遠(yuǎn)海或貢獻(xiàn)需求增量，看好國內(nèi)裝機(jī)持續(xù)增長，產(chǎn)業(yè)鏈盈利持續(xù)修復(fù)。
穩(wěn)定幣法案密集落地
數(shù)字貨幣概念股盤初一度直線拉升，板塊指數(shù)放量大漲逾3%，創(chuàng)歷史新高。東信和平、海聯(lián)金匯等均在開盤一兩分鐘之內(nèi)垂直漲停，四方精創(chuàng)、天陽科技、恒寶股份等多股創(chuàng)歷史新高或多年新高。
消息面上，日前，香港《穩(wěn)定幣條例》已獲立法會通過，為穩(wěn)定幣發(fā)行人設(shè)立發(fā)牌制度，并將在8月1日生效，成為近期市場高度關(guān)注的焦點之一。
香港財政司司長陳茂波表示，在《穩(wěn)定幣條例》生效后，香港金管局將盡快處理收到的牌照申請，以便合資格的申請人開展其業(yè)務(wù)。
近期，無論是美國、香港還是歐盟，各主要金融中心都在建立自己的數(shù)字貨幣體系，確保貨幣在數(shù)字金融時代擁有更大貨幣控制權(quán)。
美國參議院5月底通過《2025年美國穩(wěn)定幣創(chuàng)新指導(dǎo)與建立法案》（GENIUS Act）程序性動議，試圖為美元掛鉤穩(wěn)定幣提供聯(lián)邦監(jiān)管。
韓國提出《數(shù)字資產(chǎn)基本法案》。根據(jù)該法案，股本在5億韓元（367,876美元）及以上的韓國公司可發(fā)行穩(wěn)定幣，同時確保通過儲備金保證退款。
根據(jù)Defillama的數(shù)據(jù)，目前加密貨幣穩(wěn)定幣的市場總規(guī)模已經(jīng)突破2500億美元。而去年全球穩(wěn)定幣交易量則超過20萬億美元。隨著數(shù)字資產(chǎn)市場的蓬勃發(fā)展，市場對穩(wěn)定幣的需求料將進(jìn)一步增加。渣打銀行預(yù)測，穩(wěn)定幣供應(yīng)量2028年有望增至2萬億美元。
民生證券認(rèn)為，香港《穩(wěn)定幣條例》的發(fā)布對非銀行業(yè)產(chǎn)生了結(jié)構(gòu)性影響，既帶來合規(guī)升級，同時也創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)機(jī)遇。《條例》允許符合條件的非銀機(jī)構(gòu)參與穩(wěn)定幣發(fā)行，其較高的門檻有望推動市場向具備資金和技術(shù)實力的頭部企業(yè)集中。
校對：陶謙
