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孫孝熙
2025-06-20 21:35
2025年8月1日起施行。
6月20日，金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布《貨幣經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》，延展貨幣經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，同時，適度提高了貨幣經(jīng)紀(jì)公司的注冊資本金要求，以增強其抵御風(fēng)險能力。修訂后的《辦法》還進一步細(xì)化了貨幣經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則、強化了風(fēng)險監(jiān)管，并增設(shè)專章加強經(jīng)紀(jì)人員行為監(jiān)管?！掇k法》將自2025年8月1日起施行，原《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點管理辦法》屆時將同步廢止。
適度延展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)范圍
目前國內(nèi)共有6家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前貨幣經(jīng)紀(jì)公司服務(wù)金融機構(gòu)的種類和數(shù)量不斷增加，在提高金融市場交易效率、降低交易成本等方面發(fā)揮了重要作用，但在經(jīng)營發(fā)展中也存在一些風(fēng)險問題。現(xiàn)行《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點管理辦法》發(fā)布于2005年，《辦法》的修訂有利于進一步加強貨幣經(jīng)紀(jì)公司監(jiān)管，防范金融風(fēng)險，完善機構(gòu)定位，優(yōu)化金融服務(wù)，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
相較現(xiàn)行規(guī)定，《辦法》結(jié)合金融市場發(fā)展以及監(jiān)管實踐，對貨幣經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)范圍進行優(yōu)化調(diào)整，適度延展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)范圍，允許貨幣經(jīng)紀(jì)公司為金融機構(gòu)之間貨幣、債券、外匯、黃金、衍生品等市場交易提供撮合服務(wù)；同時，明確衍生品經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)品類，即明確貨幣經(jīng)紀(jì)公司撮合金融機構(gòu)之間的衍生品交易不包括權(quán)益類、商品類衍生品；此外，與現(xiàn)行相關(guān)規(guī)制銜接，明確貨幣經(jīng)紀(jì)公司可以依法合規(guī)利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中形成的市場行情數(shù)據(jù)，向客戶提供數(shù)據(jù)服務(wù)。
優(yōu)化業(yè)務(wù)范圍同時，《辦法》還強調(diào)要從嚴(yán)把好準(zhǔn)入關(guān)口，注冊資本最低限額要求由現(xiàn)行的2000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣提高至1億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣。同時，對出資人資質(zhì)條件也有進一步優(yōu)化，增加條件同時也對原有要求作出細(xì)化。例如，在資金來源上，《辦法》要求出資人入股資金為自有資金，不得以委托資金、債務(wù)資金等非自有資金入股；在出資比例方面，要求權(quán)益性投資余額原則上不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%（含本次投資金額）等。
設(shè)專章強化行為監(jiān)管
《辦法》還結(jié)合貨幣經(jīng)紀(jì)公司特點，修訂完善合規(guī)管理、操作風(fēng)險管理和信息科技風(fēng)險管理等監(jiān)管要求，更加注重數(shù)據(jù)安全管理。
此外，《辦法》增加了“經(jīng)紀(jì)人管理”專章，加強對經(jīng)紀(jì)人員行為規(guī)范的管理。具體規(guī)定包括健全經(jīng)紀(jì)人管理機制、防范經(jīng)紀(jì)人道德風(fēng)險兩大方面。其中，在防范道德風(fēng)險層面，《辦法》要求貨幣經(jīng)紀(jì)公司加強對可疑交易、通訊工具、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)場所、經(jīng)紀(jì)人員檔案等規(guī)范管理，加強業(yè)務(wù)權(quán)限管理，明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止性事項，防止損害客戶合法權(quán)益或擾亂市場秩序。
金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人指出，貨幣經(jīng)紀(jì)公司主要在銀行間市場、交易所市場開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，涉及貨幣、債券、外匯、黃金、衍生品等多個領(lǐng)域。因此，強化跨部門間的監(jiān)管協(xié)同也是《辦法》明確的重要內(nèi)容。該負(fù)責(zé)人表示，金融監(jiān)管總局與人民銀行、證監(jiān)會和國家外匯局等部門將在貨幣經(jīng)紀(jì)公司市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險處置等方面加強監(jiān)管協(xié)作，相關(guān)國務(wù)院金融管理部門依據(jù)各自監(jiān)管職責(zé)，對貨幣經(jīng)紀(jì)公司在銀行間市場、交易所等市場開展的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)行為進行監(jiān)管和檢查，形成監(jiān)管合力。
責(zé)編：李丹
校對：李凌鋒
